11 marzo, 2020 Chile

Mercado transaccional de Latinoamérica registra US$7.698M de capital movilizado hasta febrero de 2020

Derecho Corporativo / M&A

Las 262 operaciones contabilizadas hasta febrero registran una disminución del 34,66% con respecto a febrero de 2019. Brasil, México y Chile son los países que registran el mayor número de operaciones en la región latinoamericana.

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en febrero un total de 131 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$3.773,73 millones, según el informe mensual de Transactional Track Record (www.TTRecord.com).

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han contabilizado un total de 262 transacciones, de las cuales el 72% se encuentran completadas, con un importe agregado de US$7.698 millones. Estas cifras suponen decrementos del 34,66% en el número de operaciones y un descenso del 46,23% en el importe de estas, con respecto a febrero del año pasado.

Ranking de operaciones por países. Según datos registrados en el bimestre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 156 operaciones (pese al descenso del 32%), y una baja del 4% en el capital movilizado en términos interanuales (US$4.928 millones). Le sigue en el listado México, con 42 operaciones (un descenso del 18%), y con una contracción del 66% de su importe con respecto al mismo periodo de 2019 (US$1.056 millones).

Por su parte, Chile continúa con 26 operaciones (un descenso del 38%), y con una disminución del 47% en el capital movilizado (US$862 millones). Argentina le sigue en el ranking y ha registrado 17 operaciones (una baja del 39%), con un descenso del 63% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (US$463 millones).

En la tendencia, Perú queda en el penúltimo lugar del listado, con 16 operaciones (baja del 43%) y con un descenso del 60% en su capital movilizado (US$511 millones). Entre tanto, Colombia se ubica en el último lugar del ranking y registra 14 operaciones (un descenso del 66%), con una disminución del 91% en el capital movilizado (US$71 millones).

Ámbito Cross-Border. En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 9 operaciones, mientras que en Europa se han registrado 8 transacciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 30 y 29 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions. Hasta febrero de 2020 se han contabilizado un total de 17 operaciones de Private Equity por US$492 millones, lo cual supone un descenso del 37,04% en el número de operaciones y una disminución del 79,42% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el segundo mes del año un total de 54 operaciones con un importe agregado de US$603 millones, lo que implica una variación positiva del 3,85% en el número de operaciones y un aumento del 257,21% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta febrero se han registrado 54 operaciones, por un valor de US$2.282 millones, lo cual representa un descenso del 19,40% en el número de operaciones, y un aumento del 271,53% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción destacada. Para febrero de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con DT Rigel, la cual ha completado la adquisición de BTG Pactual Chile Seguros de Vida. La operación, que ha registrado un importe de US$68,50 millones, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile y por Barros & Errázuriz Abogados. Por su parte, Banco BTG Pactual ha hecho parte de la asesoría financiera de la transacción.

Fuente: América Economía

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