13 abril, 2020 Chile

Masisa vende parte de su negocio forestal al fondo libanés GFP

Derecho Corporativo / M&A

La operación está valorada en 350 millones de dólares 

Forestal Tregualemu, propiedad de GFP Chile Timberland Holdings y cuyos accionistas son Office D’ Investissement Des Régimes De Pensions Du Secteur Public (PSP), de Canadá, y Global Forest Partners (GFP), de Líbano, compró los activos forestales de Masisa Forestal, subsidiaria de la compañía chilena del sector maderero Masisa, por 350 millones de dólares.

El contrato entre Forestal Tregualemu y Masisa Forestal fue suscrito el 20 de marzo. La oferta de GFP resultó seleccionada en un proceso de licitación internacional.

En esta operación, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría – Chile ( Santiago de Chile), con un equipo de área de fusiones y adquisiciones, representó a PSP. 

Supimos de la participación de Foley Hoag por parte de PSP y GFP y de Eyzaguirre y Cia como consejero local de GFP, pero no pudimos confirmar la información al cierre de esta edición.

Carey (Santiago de Chile), en asuntos antimonopolio y fiscales, y abogados internos asesoraron a Masisa. La compañía recibió apoyo financiero de UBS Investment Bank.

Los activos objeto de negociación están constituidos por 78.220 hectáreas de terrenos, 49.939 son hectáreas plantadas y 5.198 plantables; 6.124 son de bosque nativo y 437,8 hectáreas están ubicadas en San Isidro, con un vivero con capacidad para producir 11,8 millones de plantas al año.

La transacción incluye la firma de un contrato de suministro de largo plazo en el que Forestal Tregualemu proveerá productos forestales a Masisa para sus operaciones industriales en Chile.

Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría resaltó la importancia de esta operación tomando en cuenta el papel de los activos forestales en el mercado chileno.

Carey dijo que la misma pudo realizarse en un contexto global desafiante marcado por la crisis generada por el COVID – 19.

Masisa informó en un hecho relevante que los fondos provenientes de la operación serán destinados al pago de deuda financiera.

El cierre está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, entre ellas la aprobación por  parte de la Junta Extraordinaria de Accionistas de Masisa.

La compañía precisó que las tierras en negociación representan más de 50% del activo de Masisa Forestal y 20% de Masisa, cuyo negocio principal es la comercialización de tableros de madera.

Masisa también cuenta con activos forestales en Brasil y Venezuela. Al cierre de 2018 contaba con 298.754 hectáreas de terrenos, de las que 188.369 estaban plantadas.

 

Asesores legales

Asesores de Office D’ Investissement Des Régimes De Pensions Du Secteur Public (PSP):

Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría – Chile (Santiago de Chile): Socios Juan Pablo Wilhelmy y Tomás Acosta. Asociados Josefina Joannon, Mario Mozó, Giannina Bocchi, Francisca Barros y Florencia Portales.

 

Asesores de Masisa S.A.:

Abogado in-house: Patricio Reyes

Carey (Santiago de Chile): Socios Francisco Ugarte, Jorge Ugarte, Lorena Pavic y Jessica Power. Asociados Alejandra Daroch, Maximiliano Urrutia, Patricia Rivas, Pablo Torrealba, Alicia Corbo y José Pardo.

Fuente: Lexlatin

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